KB금융(케이비금융, 105560)-은행, 증권에서 견고한 수익, 그러나 배당 자제 압력

기업 소개, 사업 내용

KB금융(케이비금융)은 KB금융그룹의 지주사로 KB국민은행, KB국민카드 등이 속해 있습니다. 코스피 20위(2021.02.26 기준 18조 2700억원)입니다.

 

KB금융의 주요 사업은 다음과 같습니다. 

사업 부문	사업의 내용	계열사
은행부문	고객에 대한 여신/수신 취급 등과 이에 수반되는 업무	KB국민은행
여신전문업 부문	신용카드, 현금서비스, 카드론 등의 영업 및 이에 수반되는 업무	KB국민카드
	리스, 할부금융, 대출 등 여신전문금융업	KB캐피탈
금융투자부문	투자매매업, 투자중개업, 집합투자업 등과 이에 수반되는 업무	KB증권, KB자산운용, KB부동산신탁, KB인베스트먼트
보험부문	손해보험 및 생명보험 사업과 이에 수반되는 업무	KB손해보험, 푸르덴셜생명, KB생명보험
저축은행부문	상호저축은행법에 따른 서민/중소기업 대상 여신/수신 업무 등	KB저축은행
기타부문	컴퓨터 관련 기기 및 시스템의 유지보수 등 상기 사업부문에 수반되는 지원업무, 신용조사 및 채권추심업	KB데이타시스템, KB신용정보

 

KB국민은행은 6대 대형 은행(국민, 하나, 우리, 신한, 농협, 기업은행) 중 원화예수금과 원화대출금 기준으로 약 20%의 시장점유율을 나타내고 있고, KB 증권은 수탁수수료 기준으로 2020년 상반기 약 10%의 시장점유율을 갖고 있습니다. 

 

금융산업에 대해 더 알고 싶다면 금융 관련주-은행, 보험, 신용카드, 증권 등-금융지주, 삼성카드, 삼성생명, 삼성화재, 한화생명, 키움증권, 미래에셋대우 등

금융 관련주-은행, 보험, 신용카드, 증권 등-금융지주, 삼성카드, 삼성생명, 삼성화재, 한화생명,

 

 

재무 정보(출처: 사업보고서)

기업 전체 매출 및 영업이익

사진 출처: 네이버 증권

 

사업 부문별 매출 및 영업이익 구성(단위: 백만 원)

 

		은행	증권	손해보험	신용카드	생명보험	기타	(연결)조정	합계
2020년 3분기	순이자이익	4,992,933	377,075	464,492	938,852	136,846	234,022	(829)	7,143,391
	순수수료이익	813,201	680,127	(127,682)	273,389	(12,004)	558,314	(14,865)	2,170,480
	순보험손익	-	-	359,323	10,150	(81,190)	-	1,364	289,647
	영업이익	2,647,627	439,093	245,915	348,829	27,485	240,880	(103,730)	3,846,099
2019년	순이자이익	6,363,787	529,888	616,378	1,230,288	159,248	296,512	686	9,196,787
	순수수료이익	1,133,296	580,435	(152,597)	261,829	(16,792)	541,343	7,490	2,355,004
	순보험손익	-	-	415,112	15,748	(122,295)	-	(9,053)	299,512
	영업이익	3,328,119	322,763	300,599	379,350	21,232	230,718	(92,132)	4,490,649
2018년	순이자이익	6,100,722	542,206	616,173	1,168,284	185,094	291,415	1,034	8,904,928
	순수수료이익	1,122,748	625,729	(147,041)	264,651	(13,163)	385,930	4,522	2,243,376
	순보험손익	-	-	611,277	18,386	(139,400)	1	(148)	490,116
	영업이익	2,992,468	235,137	359,030	469,056	22,559	196,308	(7,077)	4,267,481

 

영업이익의 대부분이 은행에서 나옵니다. 2020년에는 증권 부문에서 큰 폭으로 영업이익이 증가했습니다.

 

주가 정보

주가 추이

KB금융 1년

KB금융 일봉

 

KB금융의 주식은 외국인이 66% 이상 갖고 있습니다. 외국인 매수세에 따라 주가가 상승, 하락하고 있습니다. 국내 대표 금융주로 외국인 자본에 민감하게 움직입니다.

 

주주 정보

KB금융의 주식은 국민연금이 약 10%를 갖고 있고, 자사주가 약 6%입니다.

 

주가 전망 요인

주가가 상승, 하락할 수 있는 요인을 알려드립니다. 저는 정확한 주가 예측은 할 수 없습니다. 본인의 판단에 따라 투자하길 바랍니다.

 

▶Positive: 견고한 수익, 다양화된 산업(푸르덴셜 생명 편입)

▶Negative: 금융당국의 배당 자제 압력, 대손충당금 발생

 

KB국민은행을 내세운 KB금융은 국내 탑 3에 속하는 주요 금융지주사입니다. 은행, 증권, 보험 등에서 고르게 수익을 내고 있습니다. 2020년에는 신한은행을 제치고 다시 1위로 올라서기도 했습니다. 한편 신한은행이 밀린 것이 라임 충당금 때문이라는 것을 생각하면, 금융업계에서 대손충당금이 얼마나 큰 손실을 가져오는지 알 수 있습니다. 2020년에는 사모펀드 충당금, 코로나 충당금 등이 금융업계에 충당금이 많았습니다. 그럼에도 최대 실적을 낼 수 있었던 것은 저금리 기조로 인한 대출 증가와 증권시장 호황 덕분이었습니다. 이 분위기가 이어진다면 충당금 부담이 적은 2021년에는 좀 더 호실적을 기대할 수 있습니다.

 

그러나 금융당국은 배당 자제를 요구하고 있고, 실제로 2020년 배당이 호실적에도 불구하고 줄었습니다. 금융주는 고배당 주로 여겨지는데, 배당이 줄어든다면 수요가 줄어들어 주가에 영향을 미칠 수도 있습니다. 

 

배당 정보

배당 성향

 

	2019년	2018년	2017년
주당 현금배당금(원)	2,210	1,920	1,920

KB금융은 1년에 한번 기말배당을 합니다. 우선주는 없으며, 2019년 시가배당률은 약 4.5%입니다.

배당 전망 요인

2020년 배당금은 1770원으로 결정됐습니다. 실적이 좋았음에도 금융당국의 배당 자제 압력에 배당금액이 줄었습니다.

 

이 글은 공표된 정보를 바탕으로 해당 기업을 소개하고 있으며, 기업의 홈페이지, 사업보고서, 증권사 리포트, 네이버 증권 등에서 정보를 얻었습니다. 또한 이 글은 해당 기업에 투자할 것을 권유하지 않습니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 개인에게 있습니다.