삼성생명(032830)-삼성전자 2대 주주라 지분 평가 이익 상승!

기업 소개, 사업 내용

삼성생명(032830)은 국내 대표 생명보험 회사로 코스피 27위(2021.02.09 기준 14조 5800억 원)입니다. 

 

삼성생명은 생명보험업을 단일 사업부문으로 갖고 있으며, 2020년 기준 약 22%의 시장점유율을 갖고 있습니다.

 

금융 산업 관련 사항을 더 알고 싶다면 금융 관련주-은행, 보험, 신용카드, 증권 등-금융지주, 삼성카드, 삼성생명, 삼성화재, 한화생명, 키움증권, 미래에셋대우 등

[금융 관련주-은행, 보험, 신용카드, 증권 등-금융지주, 삼성카드, 삼성생명, 삼성화재, 한화생명,

재무 정보(출처: 사업보고서)

 

기업 전체 매출 및 영업이익

사진출처: 네이버 증권

 

사업 부문별 매출 및 영업이익 구성(단위: 백만 원)

 

<자금조달실적>

	2020년 3분기		2019년		2018년
생존	79,295,657	33.65	77,415,078	34.36	75,011,990	34.57
사망	83,224,152	35.32	80,317,178	35.65	77,330,692	35.64
생사 혼합	12,087,121	5.13	11,464,308	5.09	11,208,885	5.17
단체	869,532	0.37	937,910	0.42	1,041,569	0.48
기타	60,169,440	25.53	55,145,295	24.48	52,366,577	24.14
합계	235,645,902	100.00	225,279,769	100.00	216,959,713	100.00

 

<자금운용실적>

	2020년 3분기	2019년	2018년
총 자 산(A)	243,953,070	237,562,585	216,296,600
운용자산(B)	238,158,229	231,496,960	210,494,616
자산운용율(B/A)	97.62	97.45	97.32

 

<운용내역별 이익 현황>

			2020년 3분기		2019년		2018년
운용자산	대 출	기말잔액	49,784,248	20.90	47,496,145	20.52	46,894,564	22.28
		운용이익	1,398,213	3.89	1,962,069	4.25	1,935,571	4.35
	유가증권	기말잔액	182,902,560	76.80	175,005,934	75.60	156,415,619	74.31
		운용이익	3,918,660	2.95	5,134,232	3.15	6,230,979	4.10
	현ㆍ예금 및 신탁	기말잔액	1,460,510	0.61	4,857,594	2.10	2,831,649	1.35
		운용이익	5,116	0.22	17,107	0.45	15,068	0.51
	부동산 및 기타	기말잔액	4,010,911	1.68	4,137,287	1.78	4,352,784	2.07
		운용이익	312,831	10.65	294,455	7.19	295,039	6.42
	계	기말잔액	238,158,229	100.00	231,496,960	100.00	210,494,616	100.00
		운용이익	5,634,820	3.24	7,407,863	3.41	8,476,657	4.15

 

생존보험과 사망보험에서 전체 자금의 70%를 조달하고 있습니다. 자산 운용 수익은 약 3.24% 정도입니다.

 

주가 정보

 

주가 추이

삼성생명 1년

삼성생명 일봉

 

코로나 쇼크 이후로 정체되어있던 주가는 보험업법 개정안이 주목받으면서 크게 상승했습니다. 이후 실적 개선과 삼성전자 주가 상승의 영향으로 완만하게 상승하고 있습니다.

 

삼성생명 주식은 고 이건희 희장이 약 20%, 삼성물산이 약 19% 등 삼성 관계자가 약 47%를 갖고 있습니다. 신세계가 약 8%를 갖고 있고, 국민연금이 약 6%, 자사주가 약 10%입니다. 

 

주가 전망 요인

주가가 상승, 하락할 수 있는 요인을 알려드립니다. 저는 정확한 주가 예측은 할 수 없습니다. 본인의 판단에 따라 투자하길 바랍니다.

 

▶Positive: 삼성전자 가치 상승과 특별 배당

▶Negative: 저금리 기조

 

삼성생명은 국민연금에 이은 삼성전자의 2대 주주입니다. 삼성전자 주식 가격이 상승할수록 삼성생명의 자산 가치도 상승합니다. 보험업법 개정 논의에 따르면 삼성생명은 삼성전자의 주식을 의무적으로 팔아야 하며 이 경우 상당한 현금이 생겨 주주에게 특별 배당이 이루어질 수 있습니다. 해당 논의는 진행 중에 있으나 그 전에 삼성전자에서 특별 배당을 하면서 생각보다 많은 현금을 확보하게 되었습니다. 

 

하지만 저금리 기조가 이어지면 보험업의 자산 운용 실적은 악화됩니다. 최근 장기 국고채 금리 상승 뉴스에 주가가 반응한 것도 금리에 민감하기 때문입니다. 코로나 백신 보급 이후 금리 방향에 따라 주가가 변동할 수 있습니다.

 

배당 정보

 

배당 성향

 

	2019년	2018년	2017년
주당 현금배당금(원)	2,650	2,650	2,000

 

삼성생명은 1년에 한 번 기말배당을 합니다. 우선주는 없으며, 시가배당률은 약 3.5%입니다.

배당 전망 요인

2020년 배당금은 2,500원으로 결정됐습니다. 실적이 예년보다 좋았고, 이건희 회장 사망으로 인한 상속세 재원 마련, 삼성전자 특별 배당 등의 호재가 있었음에도 배당액 규모가 감소했습니다. 게다가 2019년에 배당성향을 상승시키겠다고 했음에도 배당금이 줄었는데, 이는 최근 금융당국이 배당을 자제하라고 권고했기 때문으로 보입니다. 코로나 백신이 보급된 이후에는 배당 성향이 상승할 수 있을지 지켜봐야겠습니다.

 

이 글은 공표된 정보를 바탕으로 해당 기업을 소개하고 있으며, 기업의 홈페이지, 사업보고서, 증권사 리포트, 네이버 증권 등에서 정보를 얻었습니다. 또한 이 글은 해당 기업에 투자할 것을 권유하지 않습니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 개인에게 있습니다.