SK케미칼(에스케이케미칼, 285130)-SK바이오사이언스 최대 주주

기업 소개, 사업 내용

SK케미칼(에스케이케미칼, 285130)은 석유화학 제품과 백신 제품을 생산, 판매하는 기업으로 코스피 86위(2021.03.11 기준 3조 2758억 원)입니다. 

 

SK케미칼의 주요 사업은 다음과 같습니다. 

사업 부문		재화(또는 용역)
Green Chemicals		고기능성 Copolyester 수지, DMT, Copolyester 접착제, PPS, 탄소섬유 복합소재(Prepreg) 등
Life Science	제약 사업(Pharma사업부문)	천연물/합성의약품 (관절염 치료제, 혈액순환개선제 등) 등
	백신 사업(SK바이오사이언스)	독감 백신, 수두 백신, 대상포진 백신 등

 

그린 케미칼(석유화학 제품) 부문에서 2019년 기준 Copolyester의 세계 시장 점유율이 약 36%이고, 탄소섬유 복합소재의 국내 시장 점유율이 약 52%입니다.

 

라이프 사이언스 부문에서 국내 시장 점유율은 다음과 같습니다. 

사업 부문	주요 제품	시장점유율			비고
		2019	2018	2017
제약 사업  (Pharma사업부문)	조인스	30%	28%	27%	출처 : UBIST
	기넥신	42%	44%	48%	출처 : UBIST
백신 사업  (SK바이오사이언스)	독감백신	23%	25%	25%	출처 : 자체 추정 (식약처, 국가출하승인자료 및 CDC 접종률 참고)
	대상포진백신	46%	39%	-	출처 : IMS data

 

SK바이오사이언스는 아스트라제네카의 COVID-19 백신을 위탁 생산하고 있고, 3월 18일에 상장 예정입니다.

 

재무 정보(출처: 사업보고서)

기업 전체 매출 및 영업이익

사진 출처: 네이버 증권

 

사업 부문별 매출 및 영업이익 구성(단위: 천 원)

 

부문	구분	2020년 3분기		2019년		2018년
		금액	비중	금액	비중	금액	비중
Green Chemicals	매출액	665,465,144	75%	1,146,231,414	80%	1,191,832,947	87%
	영업이익	21,463,840	28%	25,773,962	32%	14,940,707	33%
Life Science	매출액	351,389,005	39%	420,395,156	29%	348,650,394	25%
	영업이익	61,013,254	78%	58,870,267	73%	32,458,231	71%
내부 거래 등	매출액	-123,764,517	-14%	(139,440,959)	-10%	(172,764,127)	-13%
	영업이익	-4,502,661	-6%	(4,306,411)	-5%	(1,665,289)	-4%

 

매출은 그린 케미칼 부문이 높지만 영업이익 부문에서는 라이프 사이언스 부분이 높습니다. 라이프 사이언스 부문에서는 2020년 3분기에 이미 2019년도의 영업이익을 초과 달성했습니다. 

 

주가 정보

주가 추이

SK케미칼 1년

SK케미칼 일봉

 

코로나 백신 개발과 위탁 생산 소식에 크게 상승했고, 백신 접종 소식에 고점을 기록했으나 지난 한 달 간은 하락 중입니다. SK바이오사이언스의 IPO가 예정 중인데 차익 실현 움직임에 하락 중입니다. 

 

주주 정보

SK케미칼의 주식은 SK디스커버리가 약 33.5%를 갖고 있고, 관계자 지분을 합치면 약 35% 입니다. 국민연금이 약 9.6%를 갖고 있습니다. 

 

주가 전망 요인

주가가 상승, 하락할 수 있는 요인을 알려드립니다. 저는 정확한 주가 예측은 할 수 없습니다. 본인의 판단에 따라 투자하길 바랍니다.

 

▶Positive: SK바이오사이언스 상장으로 지분 가치 상승, 백신 산업 호조

▶Negative: 차익실현 움직임

 

SK케미칼의 주가는 이미 석유 화학 부문 보다는 백신 산업에 따라 움직이고 있습니다. 석유화학 부문은 안정적으로 수익이 창출되고 있으나 폭발적인 성장이 기대되는 부문은 아닙니다. 하지만 백신 산업은 대박을 노릴 수도 있습니다. SK케미칼은 SK바이오사이언스의 지분을 현재 약 98%, 상장 후에는 약 68% 갖게 됩니다. 지분 가치 평가로 SK케미칼의 가치도 상승할 것으로 보입니다. 또한 상장 후에도 연결 기준으로 실적이 반영되기 때문에 앞으로도 호실적을 기대할 수 있습니다.

 

다만 이미 코로나 백신 위탁 생산 소식에 주가가 많이 상승했고, SK바이오사이언스 상장과 맞물려 차익 실현 움직임이 나타나고 있습니다. 최근 한 달간 주가는 계속 하락 중이고, 단기적으로도 주가는 하방 압력이 거셀 것으로 보입니다.

 

배당 정보

배당 성향

 

		2019년	2018년	2017년
주당 현금배당금(원)	보통주	450	400	-
	우선주	500	450	-

 

SK케미칼은 1년에 한 번 기말 배당을 하며, 시가배당률은 보통주 기준으로 0.7%, 우선주 기준으로 1.8%입니다.

 

배당 전망 요인

2020년 배당금은 보통주 2,000원, 우선주 2,050원으로 결정됐습니다. 주가가 많이 상승해 시가배당률은 떨어졌습니다.

 

이 글은 공표된 정보를 바탕으로 해당 기업을 소개하고 있으며, 기업의 홈페이지, 사업보고서, 증권사 리포트, 네이버 증권 등에서 정보를 얻었습니다. 또한 이 글은 해당 기업에 투자할 것을 권유하지 않습니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 개인에게 있습니다.