BGF리테일(비지에프리테일, 282330)-학교도 가고, 놀러도 가야 CU가 흥한다!

기업 소개, 사업 내용

BGF리테일(비지에프리테일, 282330)은 편의점 CU를 운영하는 회사로 시가총액 기준 115위(2020.12.30 기준 2조 3450억)입니다.

 

BGF리테일의 주요 사업은 다음과 같습니다.

사업 부문	회사명	주요 사업
편의점	(주)비지에프리테일	도매, 상품중개업 및 가맹사업
물  류	(주)비지에프로지스	물류 및 창고 사업
기 타	(주)씨펙스로지스틱	자동차 운송 사업
	(주)비지에프푸드	식품 제조 및 유통 사업

 

CU를 운영하는 BGF리테일을 중심으로 다른 회사들은 편의점업을 보조(물류, 간편식 제조 등)하고 있습니다. CU는 점포 수 기준으로 2019년 말 34%의 시장점유율을 보이고 있습니다. 

 

BGF리테일의 지난 실적, 주가를 보고 싶다면 BGF리테일(282330)

BGF리테일(282330)

 

재무 정보(출처: 사업보고서)

 

기업 전체 매출 및 영업이익(단위: 백만 원)

사진 출처: 네이버 증권

사업 부문별 매출 및 영업이익 구성(단위: 백만 원)

 

사업부문	회사명	구분	2019년		2018년		2017년
편의점	(주)비지에프리테일	매출액	5,943,404	100.0	5,774,158	100.0	938,657	100.0
		영업이익	195,444	99.4	190,268	100.4	26,713	100.7
물류	(주)비지에프로지스	매출액	180,616	3.0	149,611	2.6	21,761	2.3
		영업이익	1,137	0.6	(1,250)	(0.7)	(446)	(1.7)
기타부문	(주)씨펙스로지스틱 (주)비지에프푸드	매출액	63,913	1.1	56,766	1.0	10,147	1.1
		영업이익	118	0.0	467	0.2	242	0.9
내부거래제거	-	매출액	(241,865)	(4.1)	(204,673)	(3.6)	(31,830)	(3.4)
		영업이익	(76)	0.0	31	0.1	7	0.1
합계	-	매출액	5,946,068	100.0	5,775,862	100	938,735	100.0
		영업이익	196,623	100.0	189,516	100	26,516	100.0

BGF리테일의 거의 모든 매출과 영업이익은 편의점에서 나옵니다. 나머지 종속기업은 편의점을 도와주는 형태이며, 이 과정에서 내부거래로 해당 부분이 제거됩니다. 따라서 BGF리테일의 실적은 편의점의 업황에 따라 좌우된다고 할 수 있습니다.

 

주가 정보

 

주가 추이

BGF리테일 1년

주가는 코로나 충격이 있었던 3월에 급하락 이후 13만원 선에서 등락을 거듭하고 있습니다. 

 

BGF리테일 일봉

일봉을 봐도 비교적 급상승과 급하락이 많은 편입니다.

 

BGF리테일의 주식은 지주회사인 BGF가 30%, 총수일가 등 특수관계자가 25% 가량을 갖고 있으며, 국민연금이 6% 정도를 보유하고 있습니다. 

 

주가 전망 요인

주가가 상승, 하락할 수 있는 요인을 알려드립니다. 저는 정확한 주가 예측은 할 수 없습니다. 본인의 판단에 따라 투자하길 바랍니다.

 

BGF리테일은 GS리테일과 달리 편의점 실적만이 주가에 영향을 줍니다. 편의점은 경기변동의 영향이 적고, 1인 가구가 증가하면서 이용률이 증가하는 등 앞으로의 전망이 나쁜 사업은 아닙니다.

 

그러나 코로나 여파로 거리두기가 시행되면서 편의점 업계도 어려움을 겪고 있습니다. 특히 CU는 GS25에 비해서 특수매장(병원, 학교 등) 비율이 높고, 관광지(스키장 등)에도 많이 진출해 있습니다. 점포수는 GS25보다 많으나 수도권에 밀집한 GS25에 비해 CU가 거리두기 때문에 피해를 더 많이 보고 있습니다. 2020년 4분기에는 강화된 거리두기가 시행되어 관광지 출입이 통제되었기 때문에 CU의 실적이 하락할 것으로 보입니다.

 

백신을 맞고, 일상생활이 가능해질 때까지 편의점 업계의 실적과 주가 모두 크게 회복되기 어려울 수 있습니다. 

 

소매 유통업 관련 사항을 알고 싶다면 소매 유통 관련주-이마트, 롯데쇼핑, 신세계, GS리테일, 현대백화점, CJ, BGF 리테일 등

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배당 정보

 

배당 성향

 

	2019년	2018년	2017년
주당 현금배당금(원)	2,700	2,680	1,000

 

우선주는 없으며 시가 배당률은 2019년 기준 1.6%정도 입니다.

 

배당 전망 요인

 

2020년 3분기까지 실적과 증권사 컨센서스를 고려할 때, 2020년 실적은 예년과 비슷하거나 소폭 하락할 것으로 보입니다. 배당도 비슷한 수준을 유지할 것으로 보입니다. 

 

2020년 배당금은 2400원으로 결정됐습니다.

 

이 글은 공표된 정보를 바탕으로 해당 기업을 소개하고 있으며, 기업의 홈페이지, 사업보고서, 증권사 리포트, 네이버 증권 등에서 정보를 얻었습니다. 또한 이 글은 해당 기업에 투자할 것을 권유하지 않습니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 개인에게 있습니다.