한화솔루션(009830)-태양광, 수소... 탈석탄 시대를 이끌어 갈 기대주

기업 소개, 사업 내용

한화솔루션(009830)은 한화그룹 계열의 종합 화학 기업으로 코스피 43위(2021.02.23 기준 7조 5300억 원)입니다. 

 

한화솔루션의 주요 사업은 다음과 같습니다.

사업 부문	주요회사
원료부문	한화솔루션(주) 케미칼부문, Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd 등
가공부문	한화솔루션(주) 첨단소재부문, 한화컴파운드(주) 등
유통부문	(주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등
태양광부문	한화솔루션(주) 태양광부문, Hanwha Q CELLS Co.,Ltd 등
기타부문	(주)한화도시개발 등

 

석유화학제품은 국내 시장에서 압도적 우위를 차지하고 있습니다. 가성소다, TDI, PVC 등은 시장점유율이 약 50%에 달합니다. 플라스틱 가공을 하는 첨단소재 부문에서도 시장 우위를 점하고 있고, 태양광 부문은 미국에서 주거, 상업용 태양광 모듈 1위를 차지하고 있습니다.

 

 

재무 정보(출처: 사업보고서)

 

기업 전체 매출 및 영업이익

사진 출처: 네이버 증권

 

사업 부문별 매출 및 영업이익 구성(단위: 억 원)

 

		원료	가공	유통	태양광	기타	조정	합계
2020년 3분기	매출액	27,078	6,142	3,372	46,919	7,554	-24,733	66,332
	영업이익	3,143	-67	-76	1,881	306	101	5,288
2019년	매출액	38,397	9,774	6,312	61,503	10,515	-31,468	95,033
	영업이익	1,749	-307	76	2,235	400	-370	3,783
2018년	매출액	43,722	10,476	7,042	36,228	10,236	-17,244	90,460
	영업이익	3,672	-134	191	-107	46	-125	3,543

 

태양광 부문의 매출이 매년 크게 증가하고 있습니다. 그러나 아직 영업이익은 매출 비율만큼 나오지 않고 있습니다. 대신 원료 부문에서 전체 영업이익의 절반 이상이 나오고 있습니다. 

 

주가 정보

 

주가 추이

한화솔루션 1년

한화솔루션 일봉

니콜라 이슈를 타고 오른 주가가 니콜라의 몰락과 함께 하락했습니다. 하지만 바이든 정권이 들어서면서 친환경 에너지 관련주로 다시 오르고 있습니다.

 

주주정보

한화솔루션의 주식은 지주회사 한화가 약 36%를 갖고 있고, 국민연금이 약 8.8%를 갖고 있습니다. 

 

주가 전망 요인

주가가 상승, 하락할 수 있는 요인을 알려드립니다. 저는 정확한 주가 예측은 할 수 없습니다. 본인의 판단에 따라 투자하길 바랍니다.

 

▶Positive: 성장하는 태양광 부문, 튼튼한 화학 부문

▶Negative: 유통?

 

한화솔루션은 화학제품과 태양광 부문에서 우위를 갖고 있는 기업입니다. 하지만 2020년에 한화솔루션의 주가를 움직인 것은 수소차 기업 니콜라였습니다. 한화솔루션이 가진 니콜라 지분의 가치가 상승하면서 한화솔루션의 주가도 같이 올랐고, 니콜라가 몰락하면서 주가도 떨어졌습니다. 하지만 펀더멘털이 건재하기 때문에 친환경 에너지 붐을 타고 주가가 다시 상승하고 있습니다. 태양광 부문은 미국, 유럽에서 시장점유율이 높고, 코로나가 진정되면 수익성도 개선될 것으로 보입니다. 그 사이에는 튼튼한 화학부문이 회사를 지지하고 있을 것입니다.

 

그러나 한화솔루션에 굳이 유통부문이 포함되어야 하는지는 의문입니다.

 

배당 정보

 

배당 성향

 

		2019년	2018년	2017년
주당 현금배당금(원)	보통주	200	200	350
	우선주	250	250	400

 

한화솔루션은 1년에 한 번 기말배당을 합니다. 시가배당률은 보통주가 약 1.1%, 우선주가 약 2%입니다.

 

배당 전망 요인

 

2020년 배당은 아직 결정되지 않았습니다.

 

이 글은 공표된 정보를 바탕으로 해당 기업을 소개하고 있으며, 기업의 홈페이지, 사업보고서, 증권사 리포트, 네이버 증권 등에서 정보를 얻었습니다. 또한 이 글은 해당 기업에 투자할 것을 권유하지 않습니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 개인에게 있습니다.